幻同学2022-04-05 15:44:28
幻同学reading 12第14题，既然reverse purchase agreement会增加liquid asset，并且影响银行的liquidity coverage ratio，那么为什么liquid asset的增加不影响选项A中的tier 2 capital ratio呢？另外，liquidity coverage ratio这个概念是在哪里介绍的？本章节似乎没有看到。
回答（1）
Nicholas2022-04-06 11:47:16
Nicholas同学，早上好。
Statement2表述当零售存款大幅增加，N银行在30天逆回购协议市场非常活跃。
A. Tier 2 capital ratio 储户的资金不是Tier 2。
B. Net stable funding ratio=Available stable funding/Bank´s required stable funding，30天逆回购stable funding，stable funding主要指股东资金，发行债券，稳定大额存款。
C. Liquidity coverage ratio=Highly liquid assets/Bank´s expected cash flow 30 days，30天逆回购是Highly liquid assets，也正好符合Bank´s expected cash flow 30 days，因此这一指标上升。
流动性覆盖比率是我们在讲到巴塞尔协议关于流动性的问题时，会有流动性覆盖比率和净稳定融资比率。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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选项A，tier 2 capital ratio = tier 2 capital/risk - weighted asset.
Increase in retail deposit虽然不影响tier 2 capital，但是会增加cash，从而增加了分母risk - weighted asset，是不是导致了tier 2 capital ratio减少呢？
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选项B，reverse repurchase agreement的增加，是否会增加bank's required stable funding,从而降低net stable funding ratio？
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选项C，虽然作为Highly liquid assets的reverse purchase agreement增加了，但是同样作为Highly liquid assets的cash减少了，那么Highly liquid assets的总额是不是不变的？
30天后，reverse purchase agreement是会归还的，那么expected cash flow是否会增加？从而使得分母增加，ratio下降？
increase in retail deposit也会增加cash，从而增加 Highly liquid assets，是否会导致ratio上升？?
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同学，下午好。
1. 储户的存款不是资产，而是负债，另外这里说的是Tier 2，并不属于该范围内；
2. 所需的稳定资金（分母）是银行资产规模的组成和期限的函数，所需的稳定资金主要包括：银行的资产（贷款），不包含这里的30天逆回购，因此跟这个也没有关系；
3. 这里的高流动性资产（分子）只包括那些容易转换成现金的资产，预期现金流出量（分母）是银行在压力情景下一个月的预期流动性需求，30天逆回购对分子分母增加同样的数值，整体数值是更大的。
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1. 我能明白储户的存款是银行的负债。但是对银行来说，吸收储户的存款，资产和负债是同时增加的。作为负债的存款增加了，同时作为资产的cash也增加了。分子tier 2 capital不变，作为分母的risk - weighted asset难道不会因为cash的增加而增加吗？
3. Bob Hong老师在讲解图里的这张讲义时，说“cash and balance at central banks”是属于highly liquid assets的，为什么您说cash不属于highly liquid assets呢？按照您的解释，是不是Bob Hong老师讲错了？
另外，请问原本的liquidity coverage ratio一般是大于1还是小于1？只有在大于1的时候，分子分母同时增加同样的数额，会导致数额下降。如果是小于1，那么分子分母同时增加同样的数额，数字就会上升。题目里从哪里看出原本的liquidity coverage ratio是大于1的？
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刚才最后一个问题我问反了。
请问题目里从哪里看出原本的liquidity coverage ratio是小于1的？
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同学，下午好。
1. 题目这里描述在银行经历有大量存款的环境下现在开展30天逆回购，Tier 2 Capital ratio中，是属于存款人和银行一般债权人的，因此这里是不影响Tier 2 Capital的，分母位置也是在考虑30天逆回购的影响，而有大量存款这个问题是背景环境，不应考虑在内。如果按照同学描述，增加了现金的情况下，分母位置的确会减小，导致整体变大。不过这里题目描述最有可能直接影响的是，我们还是建议选择更相关的流动性覆盖比率；
2. 净稳态融资比率中，所需的稳定资金也是长期的，并不针对于短期，因此这个也不适合，在上文中已有说明。另外，我们也并没有讨论现金是否属于高流动资产的问题，就原版书表述来看，
The Liquidity Coverage Ratio (LCR) is expressed as the minimum percentage of a bank’s expected cash outflows that must be held in highly liquid assets. For this ratio, the expected cash outflows (the denominator) are the bank’s anticipated，one-month，liquidity needs in a stress scenario, and the highly liquid，assets (the numerator) include only those that are easily convertible into cash. The standards set a target minimum of 100%. 高流动性资产（分子）只包括那些易于转换为现金的资产。这些标准设定了最低100%的目标。
3. 因此我们都是基于LCR在1之上来讨论的，另外题目中说明最有可能直接影响的，那么短期资金最有可能直接影响的就是LCR，其他两个选项的相关性不强。至于是否上升下降，并不影响题目的选择。
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