Johnny2022-04-05 16:35:59

同学你好，你首先持有一个portfolio，结果你算出了这个portfolio的最优active risk。那么要如何才能达成这个最优的active risk呢，就是要把这个portfolio来和benchamark结合后形成一个新的组合，这样的话不仅information ratio不会变，而且还能调节active risk。比如你手中的portfolio的active risk是12%，结果你带公式后算出来最优active risk应该是6%，于是你就要将portfolio与benchamark来进行1:1配比，这样结合后不仅信息比率不会变，还能达成最优的active risk。再比如你目前portfolio的active risk是12%，结果你算出来最优的active risk大于12%，那么就需要short benchamark并且把做空获得的资金再额外投资于portfolio，因此portfolio权重大于100%，benchmark权重为负。

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