开开2022-04-05 14:27:00

同学你好，是可以的，但需要注意表述的严谨性。这里主要指的情况是和课后题第三题相关的。课后题第三题其C选项为：Ninety-five percent of the time, the portfolio can be expected to experience a one-day loss of no more than $6.5 million..这是不对的，这句话实际上的意思是95%的时间，组合会experience a one-day loss，只不过不会超过$6.5 million . 但忽略了95%的概率中还包括了可能盈利的情况。
如果这句话改成： we would expect a one-day loss of no more than  $6.5 million 95% of the time.也是可以的。
因此如果要表述，5%VaR代表95%的情况下，最大损失为VaR。