天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>CFA二级

-2022-03-27 13:36:55

老师,equity科目没有提及Carhart four-factor model,唯一提及到的有关于四因子模型就是Pastor-Stambaugh(PSM)model了,包括市场风险、规模风险、价值风险、流动性风险。能解析一下Charhart模型吗?是不是兩個模型的唯一區別是最後一個因子,PSM是衡量流動性風險收益因子,而Charhat是衡量輸贏收益因子呢?

回答(1)

最佳

Johnny2022-03-27 14:08:51

同学你好,你的理解是正确的,这两个模型都是fama-french三因子模型的延伸,其区别就在于最后一个因子。PSM模型是在FFM的基础上加了流动性因子,而Carhart模型是FFM的基础上加上了动量趋势因子(momentum factor)

如果我们的回答有帮助到你的话,可以通过点赞来让我们知晓,加油哦,祝你顺利通过二级考试

  • 评论(0
  • 追问(0
评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录