-2022-03-14 12:08:24
-老师，duration是衡量价格对于利率变化的敏感程度（包括EffectiveDuration），而在几个duration中，是只有MacaulayDuration表示资金平均回流时间（平均还款期）吗？所以，在比较one-side（up/down）duration时，是只需看价格对利率变化的敏感程度吗？
回答（1）
Essie2022-03-14 13:32:19
Essie你好，你说的是对的。duration衡量债券价格对利率变化的敏感程度。mac D可以衡量现金流的平均回流时间。单边久期（分开考虑利率上升或下降时的有效久期）比（双边）有效久期更能反映可赎回债券或可回售债券的利率敏感性。可赎回债券的单边上升久期高于单边下降久期，即可赎回债券对利率上涨比对利率下降更敏感。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片