Johnny2022-03-11 09:34:33

同学你好，首先说一下什么是soft dollar。投资经理帮助客户做资产配置，决定好要投哪些资产后，就会找broker来执行交易。客户会给投资经理一笔资金来向broker支付佣金。有时投资经理会额外支付给broker更多的佣金来换取一些研究相关的服务或产品，这个产品就叫soft dollar，因此它一定得是投资经理花更多的佣金来获取。就比如broker向投资经理收取5元的佣金，结果投资经理给他7元，于是broker不仅执行交易还给投资经理一些研究信息，但由于这个佣金是客户出的钱，所以这个研究信息必须直接对客户有利，否则就违规。如果投资经理没有多付佣金，而是broker免费送了一个研究服务给经理，那么就不涉及软美元了，因为它并不是用客户的钱来获取的，而是免费送的，这个信息就不用必须对客户有利了，而这就是本题的情况。文中并没有说Farnsworth支付了更多的佣金给broker，因此这个研究信息是broker赠送的，那么就不是soft dollar，他不用有利于该客户。

如果我们的回答有帮助到你的话，可以通过点赞来让我们知晓，加油哦，祝你顺利通过二级考试