ether2022-03-02 17:27:09
etherA选项的讲解有点没看懂，关于二叉树模型校验这块
回答（1）
最佳
Essie2022-03-02 18:16:24
Essie你好，
二叉树的校准是通过调整二叉树上的利率，使通过二叉树计算出来的债券价值等于其市场价格。通过校正后的二叉树，我们就可以用来对含权债券进行估值。
虽然我们可以使用即期利率为不含权债券进行无套利估值，即只用spot rate去计算straight bond的价值。
但这种方法不适用于未来现金流取决于利率的含权债券（因为利率变化会影响期权被行使的可能性，从而影响含权债券的现金流）。
但是用利率二叉树计算的好处就是：允许在不同的利率路径上，考虑含权债券是否会行权的问题。
如果我的回答有帮助到你的话，请点赞支持一下我们，加油哦；)
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片