穆同学2018-06-15 09:22:29
穆同学老师，这个股价升高，delta大是不是这样，s高了call就越来越趋向in the money，趋向1，deltacall就高？ delta这里计算一股股票用多少call和put hedge是用delta的公式计算， 有关变化都是用detalcall （0，1），deltaput（-1.0）这样看？比如您讲的s升高delta升高1/delta小了，需要short用来hedge的call数少了，所以long call s升高，delta put小，1/delta大，需要long的put多就再long put 这样？
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Vito Chen2018-06-15 11:52:10
Vito Chen同学你好。其他都没问题，需要short的call的份数少了，可以通过买入call进行抵消。
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put这里，
比如股价下跌，put就deep inthe money，delta put趋向-1，1/delta put也是趋向-1越来越小，所以所需put数量变少。因为是long put，所以可shortput莱抵消
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是的。
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put晕在符号…
s升高，dela put是趋向变0，
比如-0.5～-0.4，
所以1/delta put是从-2～-2.5，是变小？long的put变少？不对啊…
考虑绝对值的话是变大，long的多…
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同学你好。份数看的是绝对值，而long还是short是看自己原来的头寸从而来决定的。
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绝对值？能详细说下么？上课老师讲例题没说绝对值
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是说如果s上升，put outthemoney，所以delta put绝对值趋向0，变小，1/delta绝对值变大，需要long的多。
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对的。
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分数看绝对值，那什么时候用put delta取值是-1，0？
考试就是要么算份数要么看份数变化吧…
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同学你好。对的，两种问法：1，问的是份数；2，问的是增加还是减少所需要的option
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