蹦同学2022-02-21 11:03:42
蹦同学密卷下午场Q85麻烦老师解释一下，以及用到的是什么公式。谢谢
回答（1）
开开2022-02-21 14:04:01
开开同学你好，这一题问Fund A、B、C中，因为缺乏分散化带来的risk占比最高是哪一个。
分散化程度越低，非系统性风险越高，组合主动的特定风险(active specific risk)越高。
因此，这题就是问你哪个基金active specific risk/active risk squared的值最高。
即比较下图列（1）÷（2）得到的数值。
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这个active risk squared是active risk的平方么
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对的。
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那不是应该把square开平方再用(1)/(2)么 为什么就直接除了
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同学你好，因为不相关的变量之间的variance是可以直接相加的，不同变量之间的标准差没办法直接相加，因此用variance分解风险计算起来比较容易，例如算如果要把active risk分解成factor risk 和specific risk，如果用了标准差，标准差（factor risk ）+ 标准差（specific risk ）不等于 标准差（active risk）。但方差（factor risk ）+ 方差（specific risk ）= active risk squared。
（1）和（2）的两列直接除就好了。
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