康同学2022-02-20 23:50:23
康同学这一页请老师讲一下？
回答（1）
Chris Lan2022-02-21 09:04:47
Chris Lan同学你好
历史波动就是用历史的资产回报率去计算一个标准差，就像讲义上这两个公式，上面一个是先算出样本的方差，再把方差开根，就是标准差。这就是历史数据算出来的波动。
而隐含的波动是把期权价格带入BSM模型，先解出其中波动率这个指标，称为隐含的波动。隐含的波动就是当前期权价格中，定价时给的波动，可以理解为，当前这个期权的价格就是按隐含波动来定价的。
PS：BSM模型有5个输入：标的资产价格、波动性、无风险利率、到期时间和执行价格。每一项输入与欧洲期权价格之间的关系，都由一个称为期权希腊字母的敏感因素反映出来。而隐含波动就是带入价格，反解的波动率。
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