Asher2022-02-17 21:12:45
Asher第二题说利率从flat to upward sloping然后putable bond价格上涨是什么道理
回答（1）
Essie2022-02-18 00:03:20
Essie你好，利率曲线由平坦变为向上倾斜，可以看作是利率上升，债券价格会下跌，putable bond中隐含的put option的价值增大，因为投资者行权的概率上升。
V putable=Vstraight+Vput，在straight bond价值不变的情况下，Vput上升，putable bond的价值也会上升。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
明白了 他说第一个bond value不变原来是这个意思
- 追答
-
你好，明白就好呀。这里题目肯定得说Vstraight bond不变的，不然Vstraight bond和Vput都变化，Vputable的方向就没法确定了，所以题目得说明Vstraight bond价值不变，才会有结论。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片