温同学2022-02-15 21:09:05
温同学这道题老师在讲解的时候提到了两个Long的公式，因为题目是问在什么请款该，shortequityforward合同是loss，老师就说short方损失，那么long方肯定是Gain，所以就抛出了long方的公式，但是在讲解过程中，B选项是Rf的上升，但是两个long方估值的公式，第一个公式是估值上升，第二个公式随着rf变大，long方的估值是下降的，所以互相矛盾了。这个是怎么回事呢？
回答（1）
Chris Lan2022-02-16 10:03:10
Chris Lan同学你好
如果RF上升，对于反向合约来说，你在0时点签订的合约价格是不变的，对于long方FP0是支出现金流，而反向合约FPt由于当前rf上升，所以FPt定价就会定的更贵，因此long方估值上升。
其实PV收-PV支和反向合约是相同的性质，St本质就是FPt折现到t时点的价值。
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