宋同学2022-02-15 19:59:45
宋同学波动小于实际波动，Vcall被低估，Vcallable bond被高估，因为Vcallale bond=V pure-V call，老师这样得出的答案和讲义是反的，为什么呢
回答（1）
Essie2022-02-16 10:19:30
Essie你好，预期波动小于实际波动，说明实际的波动率更高，call & put option的价值都应该更高，Vcallale bond=V pure-V call，所以Vcall价值上升，Vcallable价值下降；OAS = Z-spread – Vcall，Vcall价值上升，OAS下降。我在视频里没有听到老师和讲义出现结论相反的情况呀。
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