12022-02-15 18:29:17
1这题考的啥知识点一整个没懂
回答（1）
Chris Lan2022-02-16 10:31:13
Chris Lan同学你好
这个题就是考核期权的希腊字母。
当前股票价格是77，执行价格75.在未来30天股票价格向75接近，说明价格在变化，所以股价波动在上升，因此vega上升，vega是衡量波动变化对期权价值的变化敏感度。
而随着30天时间的过去，期权的到期时间也越来越近了，标的价格向75靠近，期权处于ATM的状态，这个时候，我的期权是不赚不亏的，所以时间对我就非常重要，每失去一秒，我就有可能失去赚钱机会，所以对时间衰减敏感会上升，因此theta也是上升的。但theta本身是负值，因为随着时间的推移，期权的time value是越来越小的，因此选项里说的是绝对值。
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那这个题如果未来三十天价格没向75靠近而是变成80了 那波动率和T的价值咋变啊？ 是越靠近到期日波动率价值和时间价值都变大吧？和它现在变成啥价格了没关吧
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同学你好
那这个题如果未来三十天价格没向75靠近而是变成80了那波动率和T的价值咋变啊？
如果价格向80变化，波动也是在变大，而且越靠近到期日的时候，这个时候我对波动是敏感的，因为这关系到我的期权到底能挣多少钱，所以vega也是增加。如果股票价格是80，对于我的put option是OTM，这个时候对时间也就不那么敏感了，反正也没法挣钱，早一秒，晚一秒差别就不大了。虽然theta还是负的，但是绝对值会变小，因为这个时候我不太在意时间的变化了，即对时间的流逝并不敏感。
是越靠近到期日波动率价值和时间价值都变大吧？和它现在变成啥价格了没关吧
越靠近到期日vega会越大，因为我们对波动会很敏感。
但是theta要看是OTM和ATM的期权，他们的变化是不完全一致的。
如果是ATM的情况，我对theta会敏感，因为我在ATM的时点，能不能赚钱是不确定的，多一秒我就多一秒的机会，所以对时间很敏感，theta绝对值大。
但是对于DEEP OTM或DEEP ITM的期权来说，我的盈亏基本上已经稳了，多一秒晚一秒也就无所谓了，这个时候就对时间不太敏感了，所以theta绝对值小。
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感谢！
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同学你好
不客气的。
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