蹦同学2022-02-13 15:39:50
蹦同学请问为什么是par-curve推算zero-coupon-rates等，为什么不是spot?
回答（1）
Essie2022-02-13 16:07:20
Essie你好，用par curve去求zero coupon rate的方法叫做bootstrapping，它的前提是spot rate不是已知的。因为零息债券的收益率，其实就是对应期限的即期利率。par rate通常是已知的，因为它是以面值发行的，政府付息债券的YTM，它其实就等于coupon rate。通过政府付息债券的par rate我们就可以通过bootstrapping的方式计算出zero coupon rate，或者说即期利率。
如果我的回答有帮助到你的话，请点赞支持一下我们，加油哦；)
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片