Nicholas2022-02-13 22:45:56

同学，晚上好。
汇率转换的风险敞口，讨论Current rate or Ending rate带来了风险敞口，另外Historical rate不会变化，因此不会带来不确定性。
Reporting currency是美元，Local currency是新加坡元。如果功能性货币是美元，用Temporal method。
Temporal method下，Exposure=Monetary A-Monetary L
Monetary A=Cash+A/R=125+230=355，Monetary L=Long-term debt+A/P=200+185=385
A.卖掉固定资产增加30Cash，则Monetary A=Cash+A/R=125+30+230=385，和Monetary L相等，汇率Exposure减小。
B.发行30债买固定资产，则Monetary L=Long-term debt+A/P=200+30+185=415，汇率Exposure增大。
C.发行30债买证券，则Monetary A=Cash+A/R=125+30+230=385，Monetary L=Long-term debt+A/P=200+30+185=415，汇率Exposure不变。

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