刘同学2018-06-12 20:34:58
刘同学老师，请问case3的第六题，为什么 a decrease in the volatility of High four’s common stock returns will decrease the value of the conversion option on the stock 呢？
回答（1）
Vincent2018-06-13 18:02:06
Vincent同学你好
Vcallable convertible bond= V option-free bond- V call on int rate + V call on stock
stock return volatility下降，等式中的V call on stock下降， 因为call和put的Vega都是positive的，price change volatility和option value正相关
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片