Chris Lan2022-02-10 10:29:16

同学你好
第一题目没说给的是clean price还是full price 我怎么去判断这个156000是说的full price？ 
答：这个题没有给你应计利息AI0的信息，你只能假设AI0就是没有的，因此156000就是clean price。

第二 答案里的future value of coupon是往后折现两个月 这两个月是怎么来的  半年付一次 还有8月到期 那应该还有两次coupon payment   怎么答案只有一次  而且为什么它可以判断是在第六个月付的？ 最后一次coupoun不应该在最后一天和本金一起付吗？ 
答：这个合约是在8月到期，他是半年付息一次，因此6月的时候会收到一笔coupon，这笔钱你向8月折现就是要折2个月。因为你期货在8月到期，因此12月的coupon你是收不到的。题目没有特别说明，我们都是假设在6月和12月付coupon。这个债券在15年的，在第15年的时候才会还本金。我们现在的期货合约只到8月，离15年还很远，不会有本金的。

第三 这题目也没说是要求quoted future price 它说的就是future price。这又是怎么判断的？  
答：quoted future price就是标准合约的价格，长期国债期货报的都是标准合约价。不会报CTD债券的价格。因此他除以CF，得出的是标准价格。

第四 这种题我怎么判断他要我计算QTF还是用图三的公式计算future的公允价值
答：图3这个是计算一个付息债券的远期定价。并不是长期国债期货。