小同学2018-06-12 01:43:19
小同学老师好， 百题 case 1， 公式是St-S0/S0=Ix- Iy， one year forward rate 是公式的哪一项？ 我不理解为什么最后forward rqte是减出来的， 还有为什么是用1.2138 而不是ask price？ 谢谢！
回答（1）
Vincent2018-06-12 10:12:22
Vincent同学你好，相减是近似计算，(F-S)/S约等于Ix-Iy, 这里的F就是forward rate, 具体推导过程在基础班上有。
精确是计算应该是F/S=(1+expected inf of X)/(1+expected inf of Y)
F=1.019/1.023*1.2138=1.2091
这里题干给出要求“base on spot rate bid quote", 所以用1.2138
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