12022-02-01 18:10:35
1为啥不是如图求呢？
回答（1）
Essie2022-02-01 22:09:25
Essie你好，请问你说的是哪道题目呢，麻烦截图一下具体的题干。
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z
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你好，其实你这两张截图上的方法用的是一样的呀，只是分母部分的时间有所不同。这是因为example中明确了债券还有2.97年到期，如果按照30/360转化，360*0.03=10天，也就是说当前人不是站在t=0，而是站在t=10，所以折现也是折回t=10，时间上要进行相应的调整，也就是下面图片上的算法。
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单说第一张图 黑笔使我后加的 半年付息现金流折现 第一期cf0.5折现为啥用1次方而不是0.5次方呢？
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你好，折现都是一期一期来折的，分子分母对应的都是0.5年的现金流和利率，这就是第一期的现金流，折现就是1次方，以此类推。像你黑色笔那样的写法，第一期的利率和现金流就都应该是t=1时刻的了，而且它的含义是将1时刻折现到0.5时刻，和对半年期债券的估值有所不同。
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