zzz2022-01-24 22:14:19
zzz请问老师选项B，如果用讲解上写的V long的第二个公式，无风险利率上升V long下降？为什么和用公式1得出的结论不一样？
回答（1）
Chris Lan2022-01-25 11:21:24
Chris Lan同学你好
对于第二个公式，如果无风险发生了变化，反向合约FPt,T的价格也会变化。如果无风险上升，FPt,T也会变大，对第二个公式来说，FPt,T是一个加项。
你的思路在于考虑无风险变化时，忽略了，FPt,T也会变化。
而第一个公式则不存在这个问题，因为St是确定下来的。而0时点签的FP0也是确定的，因此无风险变化，只会影响第一个公式中的整体减项。
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