天堂之歌

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frr07172018-06-11 07:34:52

老师您好, 刚才那个问题打错字了, 无法修改. 您看这个为准. 关于国债期货的"AI下标T": 问题一: 假设每一次付息为金额C, 半年一付, 期货合约期为一年两个月, 期间共有2笔付息, 分别距离到期日是2个月和8个月. 那么AI下标T是不是等于: C*8/6 + C*2/6 ? 问题二: AI下标T不需要单利复利吗? 直接就是安付息期间的时间长短比例来算就可以了吗? 谢谢!

回答(1)

Vito Chen2018-06-11 11:48:02

同学你好。
问题一:AI是指交割日距离上一个coupon date这段时间的coupon,所以AI在T时刻是期间的Coupon*2/6;
问题二:AI都是单利。

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您好, 问题一明白了, 但是问题二: 金金乘以2/6, 没有体现出单利呀?单利不是(1 + r*2/6) * Coupon吗?
追问
但是问题二: 仅仅乘以2/6, 没有体现出单利呀?单利不是(1 + r*2/6) * Coupon吗?
追问
仅仅乘以2/6, 只是换算成对应时间段的AI呀?
追答
同学你好。AI在T时间就是T距离上一个coupon date的这部分coupon,和再上一个coupon date无关。
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我知道啊., 这个是问题一, 我说我明白了
追问
我现在要问的是问题二哦. 仅仅乘以2/6, 只是换算成对应时间段的AI呀? 仅仅乘以2/6, 只是换算成对应时间段的AI呀? 仅仅乘以2/6, 只是换算成对应时间段的AI呀?
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没有体现出单利
追答
同学你好。你的概念极为模糊。AI就是对应这段时间(settlement date和上一个coupon date之间)的coupon。如果是复利,时间会出现在指数上,而不是就直接乘以2/6。
追问
亲, 我没问你复利
追问
我问的是单利
追答
同学你好。我在12号的10:47分的回答中已经说了。如果是复利,那么时间一定体现在指数上,如果是单利,那么直接乘上相应的时间就可以了。

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