黄同学2022-01-12 12:55:57
黄同学老师，请问这里CDS的spread更大，risk更高，CDS的价格不应该更高吗，为什么price反而更低了。这里好像和之前说的risk更大，CDS卖的应该更贵相矛盾。
回答（1）
Essie2022-01-12 14:56:21
Essie你好，the price of the CDS per 100 par是CDS的报价形式，为100-upfront premium(%)。而你说的一个标的资产的风险risk越高，那么买CDS就应该花费的更多，我们说CDS相当于一个保险合约，风险越大，交的保费就越高，所以对应的是CDS spread(保费)越高，也称为fixed coupon，所以并不矛盾哦，牢记CDS spread才是保费，the price of the CDS per 100 par是CDS的报价形式。
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