graylamb2018-06-07 12:16:28
graylambcurrent method 下，为何exposure是sharehold's equity?另外在计算cta或者汇兑损益时，我能直接拿exposure乘以汇率变化算个大概的近似值么？
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Irene2018-06-07 18:29:34
Irene同学你好。
因为current method下，asset和liaiblity都是用current rate来折算的。所以可以直接相减。
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另外在计算cta或者汇兑损益时，我能直接拿exposure乘以汇率变化算个大概的近似值么？
Flow effect (in $) = change in exposure (in LC) * (ending rate – average rate)
Holding gain/loss effect (in $) = beginning exposure (in LC) * (ending rate – beginning rate)
Translation gain/loss (in $) =flow effect + Holding gain/loss effect
应该这么算。因为汇率变化涉及到两个，ending到beginning，ending到average。所以如果你两部分都考虑的话，是可以的。
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这是什么原因？外币贬值时候，shareholder equity 一定产生外币兑换损失么？
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同学你好。
因为capital部分是用historical exchange rate，也将就是更高的汇率进行折算。所以折算出来的capital会大于，用现在小汇率折算的（A-L），对应的就要增加一个loss，来抵减多出来的capital（equity）部分。
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