TTER2021-12-21 17:39:11
TTER请问这里求Vpure的时候，不能简单用FV PMT 来求，是因为题目没有给出I/Y也就是YTM对吧？另外想问一个比较基础但没理解到的问题，表里给到的三年的par rate应该如何理解（虽然题目没有用到这个数据）？谢谢老师
回答（1）
Essie2021-12-21 18:06:29
Essie你好，对的，题目中给出了coupon和本金，以及每一笔CF对应的折现率spot rate，就直接对每期的现金流折现，即可得到债券的价值。如果想计算器上一排五个键的方法来求债券的现值，是需要知道的YTM的，而这道题目中只给出了一系列的spot rate，所以没办法用这个方式。另外，三年期par rate就是使三年期付息政府债券的定价等于其面值的YTM。通常给出par rate都是让我们通过par rate来求spot rate，只是这道题不需要，但是bootstrapping的方法需要知道。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片