陈同学2021-12-19 14:23:03
陈同学Summary的第三点，如果forward rates 实现了，不管期限是多少的所有债券都有相同的单期已实现return，就是第一期的spot rate，这句话没有理解，请老师解释一下。
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Essie2021-12-20 13:41:52
Essie你好，这里实际上说的是个很简单的道理，只是这个表述显得它很难懂。它是把时间都切割为一段一段的，假设我们站在0时间，预测了远期利率f(1,1)，如果我们的预期是实现了，那么未来到t=1时，s1就等于当时的f(1,1)。如果在0时刻预测了f(2,1)，到了t=2的时候，如果预期实现，那么此时的s1就是当时预测的f(2,1)，以此类推。
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