Essie2021-12-04 18:25:03

你好，根据文中dealer给的报价是GBP/MXN 0.0403/0.0406，我们可以计算一下dealer A给的价格是什么样的，然后做个比较，来看下有无套利机会。根据exhibt 1 中，我们可以发现要想得到GBP和MXN的交叉汇率，需要使用到MXN/USD和USD/GBP，计算交叉汇率得到GBP/MXN 0.0403/0.0404（步骤下图）。所以我们就得到了dealer A给出交叉汇率0.0403/0.0404，dealer B报价0.0403/0.0406。三角套汇需要存在可以买低卖高的机会，具体来说就是在一个dealer处买入的价格，需要低于能在另一个dealer那里卖出的价格，才能够套利成功。但是这里可以看到虽然在dealerA这里买MXN用到了相比dealer B更划算的价格0.0404，但是我们没法以比0.0404这个价格更高的在dealer B那里卖出，dealer B给出的bid price是小于0.0404的，也就是说没法一买一卖获得正收益，所以不存在套利机会。