姜同学2018-06-04 22:00:07
姜同学用Implied volatility 19%替换原来的volatility15%，风险增大，OAS不是应该增加吗？为什么答案是lower?
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Michael2018-06-04 22:27:26
Michael学员你好，条件不足，需要了解是一个callable bond还是puttable bond。
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call option on bond
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对callable bond， OAS=Z spread-call option cost，波动率上升，call option cost上升，OAS下降。
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