Vincent2021-11-22 19:38:17

你好

该公司的策略是基于自上而下的基本面分析来进行研究，并非是多因子模型，如果是要加入多因子分析的话，就必须要修改投资决策过程并通知客户。

Grohl通过多因子分析过程后得出的结论受到了Brecksen的认可，说明top-down与多因子分析得出的结论是相同的，那么此时在报告中删去多因子分析而保留top-down部分是可以的。

此外，文中说的是在报告中删去多因子分析，并没有说把分析过程中的数据和记录都删去，因此也是不违反record retention的。

Grohl通过勤勉尽责地进行多因子分析，并且结合Brecksen之前的研究报告为基准得出结论，也得到了Brecksen的认可，此时将多因子分析部分删去以配合公司的top-down分析策略是不违规的， 因为公司的策略就是基本面分析，但是Grohl必须保留研究过程中所使用的数据以及文件。