138****32782021-11-16 23:01:16
138****3278请问第7题，如果用传统方法PV收-PV支，PV支是浮动利率，在2时点不就是1吗，为什么还要加上2时点的利率？
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Jason Yin2021-11-17 11:04:29
Jason Yin同学您好，您问的是哪个case的第七题呢？
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不好意思，是case7的第3题
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您指的是百题case 7 Mafadi的第三题吗？
这个题目的意思是，本来期初你签署的固定利率为3%，但是如果你期初没有签署，而是现在在2时点签署固定利率=2.4%，此时你的value是多少；
此时因为你是站在收固定利率的一方，所以你就赚了（3%-2.4%）
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对的，就是这题，用新的swap来对冲掉floating这种解法，我是理解的。我是想请问，在视频中TOM老师说用传统的PV收-PV支的方法算不出来，因为PV支的floating利率不知道，但是我想请问，这个时点是reset day呀，PV支不就是1吗，为什么还要加上floating的利息？传统的方法也应该能算出来吧
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同学您好，不是每一个题目都要用到“浮动债券”估值的思想。
首先，题干之说Bullion进入了一个 receive固定利率的swap，并没有说他pay的是什么，pay的可能是floating rate，可能是equity rate，可能是Bond rate，所以并没有所谓的floating，不用PV收-PV支这个思路来解题
解题思路是：期初签署的合约是收到的3%，如果我起初不签署，而是2年后签署，我只能收到2.3%，问期初签署合约是赚了还是赔了？
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