天堂之歌

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陈同学2021-11-09 12:40:10

请问Q6如何理解,为什么说forward rate在未来即期利率之上能判断出收益率曲线是向下侵倾斜的?难道不是向上倾斜吗?

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回答(1)

Essie2021-11-09 17:16:15

你好,这里不需要判断利率曲线是向上还是向下倾斜,因为assignment2中是预计,从今天起两年后的即期曲线将低于当前远期曲线,即未来的即期利率将低于当前的远期利率。也就是未来的折现率更低,债券的价值更高,那么当前看这只债券,就是被低估了,因为未来的价值更高。

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