Essie2021-11-08 11:08:21

你好，
R方衡量的是模型的解释力度，在多元回归中，只要我们多增加一个自变量在方程中，这个自变量可以解释以前无法解释的少量变化，即使这个自变量的解释力度非常的微弱，模型整体的解释力度还是会上升的，所以只要新增了自变量，R方都是会增加的。
根据上面这个结论，我们就可以发现，在多元回归中使用R方来衡量模型的解释力度，可能会有一些问题。所以我们引入了adjusted R方，也就是RSS和SSE都调整一下各自的自由度。这时只有新加入的自变量是显著的，adjusted R方才会增加。
本题中新加入的自变量是dividend growth，从exhibit2中可以看到它和ROE的相关系数是比较小的，只有0.117，所以增加这个不显著的自变量只会R方增大，但是不会使adjusted R方也变大。
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