1000005330532021-11-07 23:08:51
100000533053这个个第五题问的是什么意思？麻烦能详细讲解一下题目和答案吗？
回答（1）
Essie2021-11-09 10:36:12
Essie你好，
Q5：berg想准确的利用利率二叉树来预测可赎回债券的有效久期和凸性，然后他说特定的收益率改变需要和OAS相等，题目让我们来判断一下他的想法是否正确。
上面的说法是不对的，只要平移向上向下的幅度一样就可以了，不是一定得和OAS一样。
ED=V- 减去 V+/2*V0*delta y
我们只可以将delta y下降50bps，基准收益率曲线下降，重新计算forward rate，再重新算出新的二叉树节点，就完成了二叉树的构建；
然后delta y上升50bp，重复上面的动作就可以算出v-和v+。
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