涵同学2021-11-06 15:47:40
涵同学请问在求bond price时候，在用YTM和spot rate求bond price 有什么不同？或者说有没有什么规律，在什么时候一定要用spot rate 求bond price？谢谢！
回答（1）
Essie2021-11-08 11:41:38
Essie你好，
债券在不同的时间点都会收到现金流，有coupon有本金，将这不同时间点得到的现金流折回0时间点，就要用即期利率，我们在二级固定收益中如果求债券价格基本上用的都是即期利率。
而YTM它相当于一系列即期利率的平均数，这个具体还是要看题目怎么说的，但是如果题目中给了spot rate或par rate那么大概率都是用即期利率求解的。
祝考试顺利
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