time2021-11-01 19:39:20
time金程笔记关于固收得部分折现因子得算法怎么是推出来的，110页折现因子需要推导呢
回答（1）
Essie2021-11-02 10:34:12
Essie你好，
因为一年期的coupon rate是-0.25%，所以当前债券价值为par=100，一年后收到现金流(100-0.25)，将一年后的价值就是乘以一个折现因子，折现回0时刻，应该等于当前的市场价格，也就是par value100。由此可得99.75*DF1=100，DF1=100/99.75。
两年期coupon rate0.75%，当前债券价格100，一年后收到0.75coupon，两年后收到100+0.75。将两笔现金流折现回0时刻，即0.75*DF1+100.75*DF2=100，已知DF1，所以就可以求出DF2。
以此类推，加油~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片