Asher2021-10-21 20:11:00
Asher图一 说研究宏观的equity risk premium时，用GGM方法其中的rm-rf 这个rm是计算得来的 而图二 说到capm研究具体公司的risk premium时 其中的rm是常数 即标普500的收益率 那为什么宏观不能用标普500呢
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开开2021-10-24 17:21:56
开开同学你好，老师在CAPM部分介绍的是用历史估计法，根据历史的数据回归出beta, 从而计算出上市公司股票的re。而GGM是前瞻法，re的组成不是来自于历史数据，而是分析师对于未来dividend yield和earings growth rate的预测。
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明白了 谢谢
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不客气~
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