xxf2021-10-16 16:35:32
xxf想问下，这两张图里下方的公式是都在给FRA估值吗？为什么完全不一样呢？
回答（1）
Jason Yin2021-10-17 13:05:33
Jason Yin是一样的，其实是两种不同的方法
第一个方法的思想就是现金流折现的思想！
第二第二个方法主要用到的是签署反向合约的思想！
要是要学习用二叉树给期权定价，会有三种方法，每一种方法都不一样，但是算出的结果是一样的，所以只要掌握一种方法即可！
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为什么说第二种方法是反向合约？FR是5%，到期市场利率实际是6%，交割是1%，这个跟签订反向合约没什么关系吧？
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为什么说成“反向合约”，
1，一般来说我们把“+”说成long，“-”说成是short； 那么+6%就相当于long 6%，-5%就相当于short 5%，long和short本身就是相反的，
2，延伸品的本质其实就是双方的约定，在实际生活中我们并不是用口头来约定的，而是用contract来约定；
这就是反向合约这个名字的由来！
你这种理解也是一种，我其实平时也是用你这种理解想问题的！
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