IVY Wang2021-10-15 05:27:29
IVY Wang老师。请解释一下第二题和第三题的逻辑吧。谢谢。另外Q2的A为什么不对呢？
回答（1）
开开2021-10-16 21:38:52
开开第2题：唯一一个会影响一期的真实无风险债券价格的因素就是真实的无风险利率。而经济增长的波动率越大，真实无风险利率越高。不选A是因为，这是real default-free government bond，到期之后或确保投资者获得对应的真实无风险利率，而名义值会按照到期时的通胀来调整，因此不必担心通胀问题。
第3题：
对于风险厌恶的投资者来说，如果预期未来风险资产价格Pt+1上升，投资者将投资风险资产，未来财富上升，因此导致未来的边际效用u1下降，跨期替代率m下降。Pt+1下降的情况则同理。因此风险资产的价格和跨期替代率的协方差通常是负的。
请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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