Johnny2021-10-15 10:34:47

The wider spread reflects the greater difficulty the dealer faces in offsetting the foreign exchange risk of the position in the interbank FX market. Hence, a client who asks a dealer for a larger size of transaction will be shown a wider bid–offer spread than a client who asks for a smaller transaction.
When major market participants have greater uncertainty about the factors influencing market pricing, they will attempt to reduce their risk exposures and/or charge a higher price for taking on risk.