赵同学2018-05-24 00:09:31
赵同学课后题290页组合管理 老师您好，请问11题的B选项，解析中说a closet index will have a Sharpe ratio very close to the benchmark. 组合的SR方=benchmark SR方 + IR方，那么IR要小不是对的吗？
回答（1）
Michael2018-05-24 12:12:46
Michael学员你好。如果一个组合是close to index，说明这种投资方法是被动投资，那么IR这种度量方法本身就是不适用的，因此从这个公式来看不能得到结论。或者换个角度，从这个公式只能得到IR趋向于0，或者说active return趋向于0，这不能说明portfolio 接近index。如果要说两者接近，那么就要同时证明active return 和active risk趋向于0（就像index是沪深300指数，收益率是10%，然后你的portfolio是就买了一只股票，收益率也是10%，此时IR=0但是你是主动投资）
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