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朱同学2018-05-23 23:26:24

课后练习题4.2.2的第3小题（教材上是第十题，163页）。为什么教材上的binomial tree比上课的要多出一个时间点？在教材上的time 3 那些利率是从哪里来的？请问在binomial tree算债券价格的时候，coupon应该在折现之前还是之后加？

回答（1）

Michael2018-05-24 11:57:31

学员你好，板书里面的是利率二叉树，word里面的是债券的现金流。一个三年期的债券用二年期的利率二叉树估值，像106这个现金流用time 2的利率来折现的。

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