杨同学2021-08-24 20:51:11
杨同学请问老师，credit spread是信用补偿和cds spread怎么判断的三个bond的风险回报最低？
回答（2）
Vincent2021-08-25 08:45:18
Vincent你好
credit spread是债券市场对债券信用风险的估计，CDS spread是CDS市场对债券的信用风险的估计。
对于同一支债券，如果不考虑两个市场流动性差别，CDS spread应该等于credit spread
题中，L债券的credit spread < CDS spread, 显示债券估值的时候，对于信用风险的补偿不足。
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请问哪一个的信用风险补偿？
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你好
L 的credit spread < cds spread, 说明债券市场对于信用风险的估计不足。
Essie2021-09-01 09:16:49
Essie同学你好，Levrom的信用风险补偿最低，因为5.25%(bond yield)-2%(libor)=3.25%，计算出的风险补偿是小于CDS spread的，所以它的风险补偿最低，加油~
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