Jason Yin2021-08-09 09:03:05

同学，您好，

你可以这么想，无论我们用Black model, 还是二叉树model中，都要输入option的各种变量，才能把option value计算出来，
例如，在模型中输入的volatility，我们就说成是Implied volatility；

如果我们输入的Implied volatility相比于市场的实际情况较小，那么用模型算出来的call option value就小于市场上的call option value（因为波动率和call option value成正比）；

而这道题目的期权市场波动率就是historical volatility；

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