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回答（1）
Nicholas2021-08-05 21:35:34
Nicholas同学，晚上好。
因为表3中给出的信息是three mispriced three-year annual-pay bonds，因此其到期收益率和债券价格都是不准确的。我根据该表格计算过，无论是代入价格计算YTM还是代入YTM来计算价格，和表格中的数据都是不匹配的，因为输入错误的信息不会得到正确的结论。
因此我们需要使用无套利定价模型，也就是现金流折现，将对应期限的现金流按照其即期利率折现来定价，和表格中的错误定价来比对才能得出正确结论。
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