Jason Yin2021-08-04 10:05:08

您好，同学，您问的是一个很好的题目；

（个人观点：讲视频的老师对于这个题目讲的并不是很清楚，因为有一些关键点没有讲到，您可以用我的方法试图理解一下）

要做这个题目需要知道以下几点：

1，要知道我们讨论的是short call 【至于为什么是short call，我这里就不做解析了】；

2，这个题目的call option正处于at the money，因为 current trading price = exercise price (如图)；

3，知道short call 的图形因该怎么画，并且知道gamma在at the money 的 short call 取值最小！(如图)；

从图形中我们可以看出，无论stock price变大（横坐标向右移）还是变小（横坐标向左移），gamma都是变大！


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