ShirleyWan2021-08-03 11:22:38
ShirleyWan题目： 已知半年付一次coupon，已知一年半年到期，已知spot rate R0,5. R1, R1.5。求第一年末CF1 的当前价格。 应该是CF1 / (1+ R1/2) ^2 还是 CF1 / (1+ R1）？ 为什么？
回答（1）
Vincent2021-08-05 18:18:48
Vincent你好。
是第一种。
首先我们要选择期限匹配的折现率，也就是S１，然后因为现金流是半年期的，所以折现率要去年化，也就是S１／２
最后也因为现金流是０.５时刻到１时刻，所以要折现两次。
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