李同学2021-08-01 20:06:22
李同学在原版书中，Interest rate risk:effect of yield curve,为什么说长期利率视为未来短期利率与当前短期利率的平均数？
回答（1）
Vincent2021-08-02 18:35:02
Vincent你好
（１＋S１）（１＋ｆ１，１）＝（１＋Ｓ２）＾２，于是S２＝（１＋S１）（１＋ｆ１，１）开根号－１，这说明S２是S１和ｆ１，１的几何平均。
于是我们把ｓ１看成当前短期利率，ｆ１，１看成未来短期利率，ｓ２就是长期利率。
所以说长期利率是当前短期利率和未来短期利率的平均
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