闫同学2021-07-29 23:55:27
闫同学请问定价都是根据无套利进行的，那老师提到的volatility trading在计算时vega值不就不一样从而波动水平相似幅度不同的两个期权定价不就不一样了吗？
回答（1）
Jason Yin2021-07-30 09:26:20
Jason Yin您好，同学，能不能把 老师具体在视频中说到这个知识点的 时间点发给我，我看看老师具体在视频中是怎么讲的，然后我根据视频中老师的具体讲解 再加上您的问题，给您做针对性的解答，谢谢
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R38 (3)41:06 tom老师说的其他都相同买入波动率高的卖出波动率低的期权可以套利
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同学您好，您可以这么想想，
如果两个期权除了波动率，剩下其他方面都一样，此时你会买波动率高的呢，还是波动率低的呢？
那肯定是波动率高的哈，因为站在买方，波动率越高，给买方带来的收益也就越多！
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但是vega在公式里不同肯定算出的结果不一样呀，这样定价怎么可能一样呢？我是这一点没想明白
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哈哈，同学，好问题哦；我们用的是控制变量法，就是只改变其中的一个变量，其他变量都不变【这样的假设只是方便与分析，有的时候会脱离实际】；
就像我们现在如果讨论，其他条件不变，只改变公司资本结构，来看对于公司现金流的影响。。。
您可以想想，如果改变了公司的资本结构，在实际生活中，其他条件怎么可能不改变。。
但是为了控制变量法，我们只能做出【其他条件都不变的假设】；
一定要记住，“其他条件都不变”只是假设，目的是为了方便研究问题。
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