刘同学2021-07-16 09:11:35
刘同学老师R34的第31题，能否详细讲一下这里的知识点？为什么是说最后一年的现金流大，key rate duration就会大啊？这里的key rate duration不是指par rate变动对price的影响吗？和现金流有啥关系？
回答（1）
Vincent2021-07-16 11:41:58
Vincent你好
KRD是描述如果某个时点的利率的改变，对债券价格的影响。比如，KRD2=3代表两年期利率变动1%，债券价格变动3%。
那么如果现在现金流集中在末期，于是末期的权重就变大了。于是对于债券的价格影响就更大了。于是KRD就变大。
KRDi=Wi✖Di， 不同债券的KRDi是不同的，KRDi的大小要根据该时点的现金流权重来计算。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片