安同学2018-05-10 13:26:13
安同学老师能否解释一下利率二叉树的建立和校对方法？
回答（1）
Vincent2018-05-10 17:10:24
Vincent同学你好，
step 1: 一个市场流动性好的1年期债券，获得1年期收益率，作为node 0使用
Step 2: 重复Step 1 过程得到2年期收益率， 接着根据（1+s1)(1+f)=(1+s2)^2, 得到f(1,1)
Step 3: 分别乘以和除以e^volatility, 得到node 1-1, node 1-2.
Step 4: 重复Step2的步骤，得到f(2,1), 同时也是node 2-2
Step 5: 分别乘以和除以e^(2*volatility), 得到node 2-1, node 2-3.
至此，两年期二叉树就构建完成了。
所谓校正，也就是重复以上过程得到最符合市场的二叉树。然后和你当前使用的二叉树比较，如果有偏差，就修正当前使用的二叉树。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片